拆解首付贷三大模式：资金来源各不同 多与开发商联动

每日经济新闻(博客,微博)记者 邓莉苹

近期，一些城市不断飙升的房价让相关金融产品如首付贷产品再度引发关注。

3月7日，有市场传言称，监管部门将打击部分中介机构、开发商、小贷公司、互联金融平台等发放用于购房首付贷的贷款行为。而搜房旗下房天下理财贷款部门一位工作人员透露，其新房首付贷业务已暂停。

那么，首付贷究竟是如何操作放大杠杆的？又具有怎样的风险呢？

处于暴风眼的“首付贷”

首付贷产品并不新鲜，主要是针对一些在银行贷款买房，但首付款不够的人群。首付贷可以帮助一些暂时不能买房的人凑齐首付，但其杠杆不断放大的风险也被业界所关注。按房贷首付20%来计算，一般购房者的杠杆是5倍，但如果通过首付贷来凑齐首付，杠杆则放大了10倍。

一位互联平台人士对《每日经济新闻》记者表示，国内房贷所要求的首付比例相比国际市场偏高，所以一定规模的首付贷风险其实是可控的，而且民间金融的规模增加主要是最近楼市的火热所造成的，整体规模并不大。

虽然很多平台也宣传提供有抵押版的首付贷，但这类抵押大部分还是借款人或者相关人员的其他房产来抵押，因这类产品主要服务于首套房购买者，所以大部分属于无抵押贷款。

首付贷一般期限是3年以内，利率大部分在7%~9%，有的可能会稍高。贷款金额方面，虽然大部分宣称50万或者100万元以内，但放款金额一般在20万元以内。

从提供服务的方式来说，目前这类产品一般以三种模式产生服务。

模式一：中介自营

地产中介自营的平台并不少，如搜房、链家、世联行(002285,股吧)等，而放贷的范围基本是自己的楼盘或有合作的地产商。在这种模式下，地产商或中介机构对这些楼盘信息比较熟悉，客户的贷款或相关手续可能还会通过楼盘售楼处或者地产中介，他们对客户的各种情况也会比较了解。

“他们(中介提供这类服务其实很好理解，因其直接和用户接触，对用户的需求和具体的财务状况都较了解，最重要的是可促进交易量上升，对他们是有好处的。”深圳楼盘一互联金融平台人士对记者表示。

具体操作来说，用户在申请贷款时，需填写用户信息包括收入、流水、具体楼盘信息等，放贷方在审核通过后放款给客户，客户再用来缴房款，由于地产商和中介一般还会为其办理其他相关手续，所以这些过程一般会有人跟进，保证资金用途。